Speciaal rapport over de waterdichte materialenindustrie van 2024

Noord-Amerikaanse markt: hoge eisen, waterdicht polymeer, bevorderlijk voor de vestiging van het merk
Noord-Amerikaanse ontwikkelde markten hebben de volgende kenmerken: 1) Hoge kwaliteitseisen, voornamelijk polymeerproducten. De structuur van nieuwe waterdichte producten voor platte daken in 2016 omvat 40% TPO, 22% EDPM, 12% PVC, gevolgd door SBS en BUR (NRCA citeerde Roofing Trends door Vince Hill); 2) Vraagbestendigheid, we verwachten dat de Noord-Amerikaanse waterdichte markt een omvang heeft van ongeveer 300 miljard yuan, wat voornamelijk is voor de vraag naar renovatie en onderhoud, de nieuwe vraag in 2018 was goed voor slechts 13%-14% (volgens Principia), de aanhoudende groei van de Amerikaanse bouwuitgaven sinds 2010 ondersteunde ook de waterdichte vraag. We verwachten dat als het waterdichte bedrijf de ontwikkelde markten in Noord-Amerika betreedt en een stevige voet aan de grond kan krijgen met gangbare polymeerproducten, dit bevorderlijk zal zijn voor het vestigen van merkinvloed op de internationale markt. Hieronder bespreken we voornamelijk de situatie van Noord-Amerikaanse ontwikkelde landen, vertegenwoordigd door de Verenigde Staten en Canada. Amerikaanse civiele dakbedekking is voornamelijk hellende dakbedekking, voornamelijk geplaveide asfalttegels waterdicht; De commerciële dakbedekking bestaat voornamelijk uit platte daken, wat dichter bij de vraag naar waterdichte daken en het productportfolio van waterdichte ondernemingen in China ligt.

In de Verenigde Staten worden voor platte daken meestal polymeerwaterdichte producten gebruikt, en TPO is het belangrijkste materiaal, goed voor 40% van de vraag naar nieuwe platte daken in 2016, en de tweede en derde zijn polymeer EDPM en PVC. Het aandeel van de TPO-vraag vertoonde een stijgende trend (11% in 2003 → 22% in 2008 → 40% in 2016), voornamelijk vanwege verschillende voordelen van TPO. Bijvoorbeeld, enkellaags waterdichting bespaart meer arbeid dan traditionele meerlaagse asfaltgebaseerde waterdichting, kan voldoen aan de waterdichte vereisten van fotovoltaïsche daken, de reflectie van zonlicht is bevorderlijk voor energiebesparing van gebouwen en de uitstekende prestaties kunnen beter voldoen aan de vereisten van de levensduur van waterdichte bescherming. (Volgens Vince Hill Roofing Trends eisen Amerikaanse woningontwikkelaars en bewoners steeds meer waterdichte bescherming, waardoor de gemiddelde garantieperiode die TPO-dakbedekkingsfabrikanten bieden, is gestegen van 12 jaar vóór 2008 tot meer dan 17 jaar in 2017.)

Markt in het Midden-Oosten: De markt voor waterdichte producten is niet groot, maar de bouwhausse is groot.
De markt in het Midden-Oosten heeft de volgende kenmerken: 1) vanwege het droge klimaat is de waterdichte markt niet groot, we schatten dat de omvang van de markt voor zuivere materialen in 2014 ongeveer 830 miljoen Amerikaanse dollars bedraagt, we verwachten dat de huidige of meer dan een miljard of een paar miljard dollar. Echter, in termen van productstructuur, gezien het feit dat het aandeel van polymeerspoel in de landen in het Midden-Oosten in 2014 over het algemeen op een laag niveau van 6%-12% ligt (volgens de statistieken van Frost&Sullivan geciteerd in het Awazel-prospectus en de volgende paragraaf), de snelle ontwikkeling van gedistribueerde fotovoltaïsche of structurele kansen bieden om het aandeel van TPO-waterdicht te vergroten; 2) De marktconcentratie is relatief hoog, met CR6 in de Golfregio die in 2014 74% bereikte. Lokale ondernemingen domineren, waaronder Europese en Amerikaanse ondernemingen. Nieuwkomers moeten sterke kanalen cultiveren; 3) De bouwvraaghausse is hoog en veel landen hebben middellange- en langetermijnontwikkelingsplannen gelanceerd; 4) Het is een belangrijk "Belt and Road" co-constructiegebied, en door China gefinancierde ingenieursbedrijven nemen deel aan veel projecten. We verwachten dat de kansen voor waterdichte bedrijven om de zee op te gaan, voortkomen uit het cultiveren van sterke kanalen, het aanleggen van gedifferentieerde waterdichte producten en andere bouwmaterialen die verband houden met bouwbehoeften, zoals mortelpoeder en non-woven stoffen, en het grijpen van de kansen van een hoge bouwwelvaart.

Historisch gezien is de markt voor waterdichting in de Golfregio niet groot geweest, of komt voornamelijk voort uit het droge klimaat. Volgens het prospectus van Saudi Waterproofing Company Awazel (Arabian Waterproofing Industries Company) en de statistieken die Frost&Sullivan aanhaalt, was de vraag naar waterdichtingsmaterialen in de Golfregio in 2014 230 miljoen vierkante meter. Op basis van de vraag en de gemiddelde prijs van elk waterdicht materiaal in de volgende tabel, schatten we dat de omvang van de markt voor zuivere materialen in 2014 ongeveer 830 miljoen Amerikaanse dollars bedraagt. Bovendien, rekening houdend met de omzet van Awazela in 2014 van 353 miljoen Saoedische riyals (US $ 0,267 / Saoedische riyals, gelijk aan US $ 94 miljoen), op basis van de bekendmaking van het bedrijf dat zijn aandeel 20% is in de Golfregio, is de omvang van de markt omgedraaid naar US $ 470 miljoen. De omvang is vergelijkbaar met de eerder geschatte $ 830 miljoen. Als we rekening houden met de aanhoudende groei van de vraag in het afgelopen decennium (volgens Wind bedraagt ​​de gemiddelde groeivoet van het BBP van de bouwsector in Saoedi-Arabië, Qatar, Iran, Egypte en de VAE in 2014-2022 12%), verwachten we dat de huidige marktwaarde van waterdichte zuivere materialen in de Golfregio meer dan een miljard of enkele miljarden dollars zal bedragen.

Zuidoost-Aziatische markt: De markt is opener en effectiever, en het potentieel voor vraag naar bouw is groot
De Zuidoost-Aziatische markt heeft de volgende kenmerken: 1) een hoge mate van openheid, waterdichte en bouwmarkten zijn betrokken bij veel multinationale bedrijven, de marktomgeving zal naar verwachting meer gestandaardiseerd zijn; 2) Vanwege het vochtige klimaat zijn de vereisten voor waterdichting hoger en is het effectieve marktaandeel van goedgekeurde kwaliteitsstandaardproducten relatief hoog; 3) De verstedelijkingsgraad is nog steeds niet hoog, het potentieel voor bouwvraag is groot, de bouwvraag zal in 2020 toenemen, de productieoverdracht en beleidsplanning die de vraag naar infrastructuur mogelijk maken, zullen toenemen en de vraag naar waterdicht zal naar verwachting blijven groeien; 4) Door China gefinancierde ingenieursbedrijven nemen deel aan meer projecten, wat een belangrijk gebied is van de "Belt and Road", en waterdichte bedrijven zullen naar verwachting hiervan profiteren. We verwachten dat de Zuidoost-Aziatische markt een betere richting is voor waterdichtingsbedrijven om naar zee te gaan, wat bevorderlijk is voor het uitoefenen van de voordelen van producten en diensten, het reguleren van concurrentie en het delen van het groeipotentieel van de vraag.